Ta vadnica prikazuje, kako uporabljati Excel TRAJANJE Funkcija v Excelu za izračun Macaulayjevega trajanja vrednostnega papirja.
TRAJANJE Pregled funkcije
Funkcija TRAJANJE Izračuna trajanje varščine.
Če želite uporabiti funkcijo delovnega lista Excel DURATION, izberite celico in vnesite:
(Upoštevajte, kako so prikazani vnosi formule)
TRAJANJE Funkcija Sintaksa in vhodi:
= DURATION (poravnava, zapadlost, kupon, let, pogostost, [osnova])
naselje - To je datum poravnave vrednostnega papirja ali datum nakupa vrednostnega papirja. To je datum, ki sledi datumu izdaje vrednostnega papirja.
Zrelost - To je datum, ko obveznica ali vrednostni papir potečeta, glavnica pa se vrne imetniku obveznice ali vrednostnega papirja.
kupon - Letna vrednost kupona vrednostnega papirja.
letnik - To je letni donos obveznice ali vrednostnega papirja.
frekvenco - Nanaša se na število rednih plačil kuponov na leto. Vrednost pogostosti letnih, polletnih in četrtletnih plačil je 1, 2 oziroma 4.
osnove - NEOBVEZNO: Določa vrsto štetja dni, ki jih bo uporabil vrednostni papir ali obveznica. Možne vrednosti so lahko:
| Osnova | Štetje dni |
| 0 | ZDA (NASD) 30/360 |
| 1 | Dejansko/dejansko |
| 2 | Acutal/360 |
| 3 | Acutal/365 |
| 4 | Evropski 30/360 |
Če je argument osnove izpuščen, prevzame privzeto vrednost, tj. US (NASD) 30/360.
Kaj je TRAJANJE?
Je merilo občutljivosti cene obveznice na spremembo njenega donosa. Trajanje obveznice se lahko nanaša na dve različni stvari, to je na trajanje Macaulay in spremenjeno trajanje. Tukaj pomeni Trajanje Macaulay. Macaulay Trajanje je tehtani povprečni čas do poplačila.
Macaulay Trajanje se izračuna z uporabo naslednje enačbe:
Kje:
ti = čas do prejema i -tega plačila
PVi = sedanja vrednost i -tega plačila iz sredstva
V = sedanja vrednost vseh prihodnjih denarnih plačil iz sredstva
Kaj je funkcija Excel TRAJANJE?
Funkcija Excel DURATION izračuna Macaulayevo trajanje obveznice ali vrednostnega papirja, ki občasno plača obresti in prevzame nominalno vrednost 100 USD.
Izračunajte letno trajanje obveznice
V tem primeru želimo izračunati trajanje obveznice z letno kuponsko stopnjo 7%. Datum poravnave obveznice je 23.3.2010 s 4 -odstotnim donosom. Druge podrobnosti o obveznici so na zgornji sliki:
Formula za uporabo je:
= TRAJANJE (C4, C5, C6, C7, C8, C9)
Funkcija Excel Trajanje vrne vrednost
TRAJANJE = 7,56 let
Izračunajte letno trajanje vrednostnega papirja s fiksnim dohodkom
Oglejmo si še en primer, tukaj bomo ugotovili trajanje varščine s fiksnim dohodkom, dokler se ne povrne. Varščina s fiksnim dohodkom se kupi 1. julijast, 2022, z rokom zapadlosti 30. junijath, 2024 in letno stopnjo kupona 10%. Plačila kuponov se izvedejo četrtletno, donos pa je 7,3%
Formula za izračun trajanja varščine s fiksnim dohodkom je:
= TRAJANJE (C4, C5, C6, C7, C8, C9)
Funkcija Excel Trajanje vrne vrednost
TRAJANJE = 4,05 let
To pomeni, da bo trajalo nekaj več kot 4 leta, preden se varščina s fiksnim dohodkom vrne.
Dodatne opombe
#NUM! Napaka se pojavi, če je datum poravnave večji ali enak datumu zapadlosti; ali vrednosti argumentov obrestne mere, yld, unovčitve, pogostosti ali [osnove] niso veljavne številke (tj. stopnja <0; ali yld <0; ali unovčenje ≤ 0; ali pa je frekvenca katera koli vrednost, ki ni 1, 2 ali 4 ali je [osnovna] vrednost drugačna od 0, 1, 2, 3 ali 4)
#VREDNOST! Napaka se pojavi, če datumi poravnave ali argumenti zapadlosti niso veljavni datumi v Excelu.
Priporočljivo je, da datume poravnave in zapadlosti vnesete v funkcijo DURATION kot sklice na celice, ki vsebujejo datume ali datume, vrnjene iz formul.
Vrnite se na seznam vseh funkcij v Excelu
DURATION v Google Preglednicah
Vsi zgornji primeri delujejo popolnoma enako v Google Preglednicah kot v Excelu.
TRAJANJE Primeri v VBA
V VBA lahko uporabite tudi funkcijo TRAJANJE. Vrsta:application.worksheetfunction.duration (poravnava, zapadlost, kupon, let, pogostost, [osnova])
Za argumente funkcije (poravnava itd.) Jih lahko vnesete neposredno v funkcijo ali pa namesto tega definirate spremenljivke.
