Prenesite primer delovnega zvezka
Ta vadnica prikazuje, kako uporabljati Funkcija Excel YIELD v Excelu za izračun donosa obveznic.
Pregled funkcije YIELD
Funkcija YIELD Izračuna donos obveznic.
Če želite uporabiti funkcijo delovnega lista Excel YIELD, izberite celico in vnesite:
(Upoštevajte, kako so prikazani vnosi formule)
Sintaksa funkcije YIELD in vhodi:
| 1 | = YIELD (poravnava, zapadlost, obrestna mera, pr, odkup, pogostost, [osnova]) |
naselje - To je datum poravnave vrednostnega papirja ali datum nakupa vrednostnega papirja. To je datum, ki sledi datumu izdaje vrednostnega papirja.
Zrelost - To je datum, ko obveznica ali vrednostni papir potečeta, glavnica pa se vrne imetniku obveznice ali vrednostnega papirja.
oceniti - To je letna obrestna mera obveznice ali vrednostnega papirja, po kateri se obdelujejo plačila kuponov.
pr - To je nominalna vrednost vrednostnega papirja ali obveznice. Če je ta argument izpuščen, bo funkcija YIELD prevzela nominalno vrednost 1.000 USD.
odrešitev - vrednost odkupa obveznice ali vrednostnega papirja na nominalno vrednost 100 USD, ki se vrača imetniku obveznice ali vrednostnega papirja na datum odkupa.
frekvenco - Nanaša se na število rednih plačil kuponov na leto. Vrednost pogostosti letnih, polletnih in četrtletnih plačil je 1, 2 oziroma 4.
osnove - NEOBVEZNO. Določa vrsto štetja dni, ki jih bo uporabil vrednostni papir ali obveznica. Možne vrednosti so lahko:
| Osnova | Štetje dni |
| 0 | ZDA (NASD) 30/360 |
| 1 | Dejansko/dejansko |
| 2 | Acutal/360 |
| 3 | Acutal/365 |
| 4 | Evropski 30/360 |
Če je argument osnove izpuščen, prevzame privzeto vrednost, tj. US (NASD) 30/360.
Kaj je YIELD?
Donos na vrednostni papir je znesek denarja, zasluženega z vrednostnimi papirji v obliki obresti ali dividend. Izraža se kot odstotek glede na nominalno vrednost vrednostnega papirja.
LETO obveznice se izračuna po naslednji formuli, če do unovčenja ni več kot eno obdobje kupona.
Kje:
DSR = število dni od datuma poravnave do datuma odkupa
E = število dni v obdobju kupona, v katerega pade datum poravnave
A = število dni od začetka obdobja kupona do datuma poravnave.
Če do unovčenja ostane več kuponov, se YIELD izračuna z ponovitvami. Funkcija YIELD uporablja formulo PRICE za reševanje donosa z uporabo Newtonove metode (znane tudi kot Newton-Raphsonova metoda).
Kaj je funkcija Excel YIELD?
Funkcija Excel YIELD vrne donos na vrednostni papir, ki plačuje periodične obresti. Vrne vrednost kot odstotek.
Izračunajte donos vrednostnega papirja
V tem primeru izračunamo donos na vrednostni papir, ki je bil kupljen 20. januarja 2022 z letno obrestno mero 6%. Druge podrobnosti o varstvu so omenjene v zgornji tabeli.
Formula za izračun donosa je:
| 1 | = YIELD (C4, C5, C6, C7, C8, C9, C10) |
Funkcija YIELD vrne donos varnosti:
YIELD = 5.68%
Tu se cena vrednostnega argumenta (pr) in argumenta za odkup (odkup) vnese kot vrednost na 100 USD ne glede na dejansko nominalno vrednost vrednostnega papirja. V skladu s priporočili se vrednosti argumentov poravnave in datuma zapadlosti vnesejo kot sklic na celice, ki vsebujejo datume.
Izračunajte donos 10 -letne obveznice
Zdaj pa izračunajmo donos 10-letne obveznice, ki je bila izdana 1. februarja 2009, vlagatelj pa jo je kupil tri mesece pozneje. Drugi podatki o obveznici so navedeni v zgornji tabeli.
Formula, uporabljena za izračun donosa, je:
| 1 | = YIELD (C4, C5, C6, C7, C8, C9, C10) |
Funkcija YIELD izračuna donos 10-letne obveznice:
YIELD = 8.3%
V skladu s priporočili se vrednosti argumentov poravnave in datuma zapadlosti vnesejo kot sklic na celice, ki vsebujejo datume.
YIELD v Google Preglednicah
Vsi zgornji primeri delujejo popolnoma enako v Google Preglednicah kot v Excelu.
Dodatne opombe
Za izračun donosa obveznice ali podobnega vrednostnega papirja uporabite funkcijo YIELD.
#NUM! Napaka se pojavi, če je datum poravnave večji ali enak datumu zapadlosti; ali vrednosti argumentov obrestne mere, unovčenja, pogostosti ali [osnove] niso veljavne številke (tj. stopnja <0; ali pr ≤ 0; ali unovčenje ≤ 0; ali je frekvenca katera koli druga vrednost, razen 1, 2 ali 4; ali [osnovna] vrednost je drugačna od 0, 1, 2, 3 ali 4)
#VREDNOST! Napaka se pojavi, če datumi poravnave ali argumenti zapadlosti niso veljavni datumi v Excelu.
Priporočljivo je, da datume poravnave in zapadlosti vnesete v funkcijo YIELD kot sklice na celice, ki vsebujejo datume ali datume, vrnjene iz formul.
Rezultat funkcije YIELD se lahko prikaže kot decimalka. Če želite prikazati rezultat funkcije v odstotkih, spremenite oblikovanje številke celice v odstotek:
Vrnite se na seznam vseh funkcij v Excelu
YIELD Primeri v VBA
Funkcijo YIELD lahko uporabite tudi v VBA. Vrsta:application.worksheetfunction.yield (poravnava, zapadlost, obrestna mera, pr, odkup, FREQUENCY, osnova)
Za argumente funkcije (stopnja itd.) Jih lahko vnesete neposredno v funkcijo ali določite spremenljivke, ki jih želite uporabiti.
